BB娱乐平台登录艾弗森精草铵膦或为减量增效、绿色环保的新一代除草剂

　　公司在上世纪80 年发成功，而在中国的正式推广应该是在 2007 年前后。草铵膦具有良好的除草活性，其分子结构上与谷氨酸非常相似，可与植物体内

　　草铵膦是全球第二大灭生性除草剂品种，也是增长速度最快的非选择性除草剂。灭生性除草剂是除草剂最大的类别，被广泛应用于非耕地、免耕地、农作物田等场景的杂草防除，常见的灭生性除草剂主要包括草甘膦、百草枯、草铵膦和敌草快等产品，其中草铵膦具有持效期长，杀草谱广，而且过程中不伤农作物根系、安全性好、速效性好，对于一些抗性杂草（如牛筋草、小飞蓬等）也有着较好的防除效果等诸多优点，近年来草铵膦市场份额逐步提升，现已成为第二大灭生性除草剂品种。

　　精草铵膦是草铵膦中的有效成分，可实现药效翻倍、用量减半效果。草铵膦含有一个手性中心，具有 L 型和 D 型两种光学异构体，但只有 L 型具有除草活性，故L-草铵膦又称精草铵膦。目前普通草铵膦农药多为 L-草铵膦和 D-草铵膦按照 1：1 比例组成的混合物，L-草铵膦的除草效果理论上为普通草铵膦的两倍，但是在农业实际运用过程中，L-草铵膦的除草效果约为普通草铵膦的 1.8 倍，L-草铵膦的市场价格约为普通草铵膦的 1.5-1.6 倍。

　　L-草铵膦的推广能够降低 50%施药量，可有效降低使用成本，未来全面推广后全球每年可直接减排数万吨 D-草铵膦无效体，有效减轻农田耕作对环境造成的负担，符合国家农药减量增效政策。

　　精草铵膦除草速效性、彻底性和稳定性均优于草铵膦，未来有望逐步取代普通草铵膦。据永农生物精草铵膦试验药效数据，精草铵膦除草较常规草铵膦快 2-3 天，控草期可延长 7-10 天；对牛筋草、小飞蓬等已对草甘膦产生抗性的杂草除草效果更快更彻底，较常规草铵膦可增效 30%以上，且受湿度、温度、降雨等环境因素影响更小，15-38℃除草更稳定。

　　总的来说，L-草铵膦比普通草铵膦除草活性更高、对环境的影响更小，可显著降低制剂厂商的原药成本、加工成本、运输成本、助剂成本以及终端农户的用药成本，未来有望逐步取代普通草铵膦，市场前景广阔。

　　从除草剂的发展历史来看，当前精草铵膦与二十年前精喹禾灵的市场环境相似，精喹禾灵（R 体）是在合成喹禾灵的过程中去除了非活性的光学异构体（L 体）后的改良制品，作用机制和杀草谱与喹禾灵相似，但作用速度更快、药效翻倍、用量减半。2000 年之前我国只能生产普通喹禾灵，在南开大学攻克精喹禾灵的生产工艺后，精喹禾灵凭借性能及性价比优势迅速实现了对喹禾灵的升级替代，目前国内市场上很少有普通喹禾灵药品销售。

　　草铵膦产能规模快速增长，市场竞争激烈。据百川盈孚、Phillips McDougall 等数据，截至 2023 年 10 月，全球草铵膦产能约14.2 万吨，其中我国产能约12.4万吨，全球占比达 87.32%。国外产能方面，巴斯夫现有草铵膦产能 1.2 万吨/年，装置分布在德国法兰克福和美国密西根，其中美国密歇根工厂拟减 4000 吨/年；印度 UPL 公司拥有 6000 吨/年草铵膦产能，另规划有 1 万吨/年产能。

　　根据相关企业新增产能公告，未来全球草铵膦和 L-草铵膦产能释放仍然在中国，国外新增产能释放有限。整体来看，目前草铵膦行业处于企业竞争阶段，且新增产能还未完全释放，行业供过于求矛盾日益凸显。

　　全球农化行业去库周期叠加新增产能陆续释放，草铵膦价格大幅下调，当前行业盈利微薄，部分企业已亏。受过去两年草铵膦价格大幅上涨、全球供应和物流不畅、粮食安全日益得到各国重视等多因素影响，2022 年四季度以来各市场渠道中的备货库存走高，下游去库压力提升，相对应的上游工厂库存持续走高，截至 2023年 10 月初，国内草铵膦工厂库存已达 4000 吨，为自 2017 年以来的最高点，预计市场中的库存消化仍将持续一段时间。

　　在下游去库的同时，草铵膦价格一路走跌，据百川盈孚，截至 2023 年 10 月 13 日，国内草铵膦原药价格跌至 6 万元/吨，而同期行业平均成本则约 6.1-6.2 万元/吨，技术相对落后的企业已经出现小幅亏损。受草铵膦价格走跌影响，今年以来国内工厂多选择降低开工负荷，7 月份国内草铵膦行业开工率降至 49.03%，为 2022 年以来的最低点；8、9 月份受新增产能释放及季节性需求旺季影响，国内草铵膦行业开工率分别回升至 66.37%、63.5%。总的来说，目前草铵膦仍处于供应过剩、企业竞争阶段，且新增产能还未完全释放，推涨动力不足，但考虑成本端因素，预计草铵膦价格继续下跌空间有限。与草铵膦相比，当前精草铵膦市场售价约 10.3-10.5 万元/吨，仍有 2-3 万元的单吨毛利润，因此从盈利角度看，开发精草铵膦也是行业的发展趋势。

　　复盘近年来草铵膦价格走势：2016 年下半年以来，国内部分草铵膦小型企业生产成本与销售价格倒挂，停产，叠加趋于严格的环保政策，草铵膦开工率骤降。

　　同时由于草铵膦技术壁垒较高、工艺复杂、环境污染较重，2017 年国内几乎没有新增草铵膦产能投放市场。供需矛盾推动草铵膦在2017 年年底最高上调至 20.7万元/吨，全年均价 17.39 万元/吨。

　　2017 年，随着国内百草枯水剂全面禁用，作为替代品的草铵膦需求快速增长，草甘膦复配制剂应用增加以及抗草铵膦转基因作物的推广也拉动了草铵膦需求。

　　2018 年，中国草铵膦新增产能集中释放，市场整体货源供应较足，但下游消化能力有限，草铵膦价格基本保持下行走势，2018年国内草铵膦均价 17.99 万元/吨。

　　2019 年，部分厂家加速扩产，市场供应能力不断增强。国内市场相对较为饱和，下游制剂库存较多，商家购买力较弱。供大于求使得草铵膦价格在2019 年年底跌至 10.3 万元/吨，全年均价 12.74 万元/吨。

　　2020 年，受疫情影响，供应草铵膦中间体企业阶段性停产，草铵膦生产企业开工率较低，市场货源供应紧张，草铵膦价格涨至 17.30 万元/吨，全年均价 14.46万元/吨。

　　2021 年，中间体供应能力一般，草铵膦整体开工负荷不高，市场货源更为紧张。草甘膦价格持续上涨推动替代品草铵膦需求上升，9 月份原材料黄磷价格上行推动草铵膦价格一路上涨，原药价格在 11 月末达到 37 万元/吨的历史最高价，全年均价也达 24.98 万元/吨。

　　2021 年 12 月开始，受供应走高及下游对高价抵触等因素影响，草铵膦价格进入下行通道，至 2022 年 4 月上旬最低跌至 17.5万元/吨，草铵膦价格在不到半年的时间内较前期高点腰斩。4 月中旬开始，随着外贸订单不断下发，国内需求启动，草铵膦市场流通货源紧张，价格再次走高，至6 月上旬最高涨至 26.5 万元/吨。

　　2022 年 6 月开始，随着国内新增产能的陆续投放及爬坡，以及下游累库接近尾声，草铵膦行业进入去库周期，上游工厂库存不断走高，价格也随之不断下探，截至2023 年 10 月 13 日，华东地区草铵膦价格跌至 6 万元/吨，百川盈孚数据显示当前国内草铵膦行业平均单吨亏损约1000-2000 元。

　　目前全球有超 200种杂草生物型对 26 种已知作用机理除草剂类型中的 23 类产生了抗药性。草甘膦作为全球第一大除草剂，使用时间超 50 年，1996 年以来全球范围内抗草甘膦杂草的报道频率逐年增加，据世界除草剂抗性行动委员会统计，目前全球已有超 50种农田杂草对草甘膦产生了抗药性。

　　从农业实践看，草甘膦和草铵膦复配对部分耐草甘膦的恶性杂草如牛筋草、小飞蓬等除草效果较好，可以起到解决抗药性、扩大杀草谱的效果，使得两种除草剂在性能上实现互补。

　　据中国农药信息网，截至 2023 年 9 月，国内共有 59 个草铵·草甘膦复配产品登记，在所有与草甘膦复配的品种中排名第三。除与草甘膦复配外，草铵膦还可以与乙羧氟草醚、高效氟吡甲禾灵、丙炔氟草胺、敌草隆、西玛津和 2 甲 4 氯等多种除草剂进行配伍，可以起到提高防治范围、显著延长持效期、扩大杀草谱、提高环境兼容性等作用。

　　全球草甘膦年产量约 90 万吨，从国内草甘膦复配制剂的登记情况看，大多数国内制剂厂商选择的草甘膦：草铵膦复配比例为 5:1，草铵膦复配的草甘膦制剂占总草甘膦复配制剂的约 20%，但登记的产品数量不代表实际使用数量，故我们选择渗透率来测算草甘膦复配草铵膦的需求量，假设草铵膦复配草甘膦的渗透率占所有草甘膦的比例为 10%-30%，则草甘膦复配领域草铵膦的年需求量大约为 1.5-4.5万吨。此外，如果再考虑其他相对小宗的除草剂与草铵膦复配，则复配领域草铵膦的需求量有望进一步提升。

　　单抗草铵膦种子（主要为巴斯夫的耐草铵膦油菜种子和耐草铵膦大豆种子），大豆、棉花、玉米的双抗/三抗种子。

　　从全球主要农业国转基因推广情况看，美国是全球最大的转基因作物种植国，种植面积占全球的 39%，转基因大豆、玉米和棉花的渗透率达 93%。根据 Stratus Ag 的研究，美国将近 75%的种植者正面临严重的草甘膦抗性杂草问题，且草甘膦致癌争议不断，此时草铵膦在除草谱宽度及对抗抗性杂草问题方面被置为首选。

　　远期草铵膦耐性基因在美国大豆中的渗透率有望超过 50%，美国远期草铵膦需求量将在 1.4 万-1.6 万吨/年。加拿大是全球油菜的主要种植国家之一，种植面积占全球约 1/4，转基因油菜渗透率达 95%，其中抗草铵膦转基因油菜与抗草甘膦转基因油菜的渗透率之比为 55%：45%，未来增减空间有限。

　　阿根廷、巴西转基因种植水平和美国类似，大豆、玉米、棉花等主要转基因作物渗透率稳定在92%以上，远期将增加约 7000 吨/年的草铵膦需求。目前 ISAAA 转基因批准数据库收录的抗草铵膦转基因商品数量已经超过抗草甘膦转基因商品，同时巴斯夫、先正达等国际农化巨头耐草铵膦的转基因大豆、玉米等品种正在美国、巴西等国家大面积推广，预计转基因领域可以给草铵膦带来约 2-3 万吨/年的增量需求。

　　近些年来，我国相继出台了多项有序推进转基因作物商业化种植的政策，并不断进行转基因作物的种植试点工作，体现出国家对于转基因作物商业化推广的重视。

　　在我国，一个转基因品种要想获得商业化种植许可，必须要经过品种审定，虽然在今年年初我国农业农村组织了相关转基因品种审定会议，但截至目前我国仍未批准任何转基因玉米或大豆品种可以进行商业化种植，我国的转基因作物种植仍处于试点阶段。随着我国转基因作物种植试点工作的不断推进，转基因作物品种特性优良、节本增效等优势将逐步显现，同时随着世界各国对转基因认识的转变，转基因品种的商业化进程有望加快，将带动转基因作物面积增长，长期看将拉动草铵膦除草剂的需求增长。

　　草铵膦生产工艺壁垒较高，目前全球草铵膦主要有3 种产业化生产路线：热裂解-ACA 工艺、铝法-Strecker 工艺、格氏-Strecker 工艺。

　　理论上，草铵膦可经由化学合成法和生物发酵法提取，目前各种合成方法各有优劣，但总体都面临反应条件要求高、工艺复杂、过程控制难度大、成本较高等问题，目前国内仅有少部分公司的能实现规模化稳定生产。当前，全球草铵膦的生产工艺包括热裂解-ACA工艺、铝法-Strecker 工艺和格氏-Strecker 工艺三种，三种方法有其相似之处，但在原材料成本、过程损耗、反应机理、环保友好性和收率等方面区别较大。

　　1）巴斯夫采用的热裂解-ACA工艺比较先进，三废排放、合成成本最低，全流程可以采用连续化作业，自动化程度高，总收率可以达到 95%左右；但是该工艺难度较。